الاقتصاد الأمريكي وتأثيره على تحصيل الديون

في الحلقة الأخيرة من Better Debt، تناولت لجنتنا جميع المواضيع المتعلقة بـ الاقتصاد الأمريكي، والائتمان، والتحصيل. مع تحليل شامل قدمه دان سيمونز، المدير الأول للاستشارات المالية في TransUnion، دعونا نلقي نظرة فاحصة على الاتجاهات التي تؤثر على المناخ الاقتصادي في الولايات المتحدة، وما قد يترتب على ذلك من آثار على صناعة التحصيل.

تحديث الاقتصاد الكلي

الخبر الجيد بشكل عام - لقد ظل الاقتصاد الأمريكي مرنًا. في الربع الثالث، ارتفع النمو الاقتصادي بنسبة 4.9%، وهو رقم واعد تم تحفيزه بشكل أساسي من خلال إنفاق المستهلكين وسوق العمل القوي. 

على الرغم من المخاوف من ركود وشيك، وجدت دراسة حديثة لخبراء الاقتصاد أن أقل من 50% يعتقدون أن هذا سيحدث. ومع ذلك، هناك توافق على أن معدل النمو في الأرباع القادمة من المحتمل أن يتباطأ بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. لقد كان التضخم يتجه في الاتجاه الصحيح، لكن من المتوقع أن تظل الأسعار مرتفعة لفترة أطول للوصول إلى معدل الهدف البالغ 2%.

نظرة عامة على سوق الائتمان

هذا العام، شهدنا زيادة بنسبة 1.3% في نسبة المستهلكين في الفئات دون المستوى الأساسي مقارنة بالربع الثالث من 2021. تعكس الزيادة التغيير في ممارسات الإقراض على مدار السنوات الثلاث الماضية، حيث قام المقرضون في بداية الجائحة بتشديد المعايير نظرًا لعدم اليقين في السوق. مع بدء تحسن الوضع، بدأت المعايير في التخفيف مرة أخرى في عام 2021، مما يترجم الآن إلى ارتفاع معدلات التخلف عن السداد.

استجابةً لذلك، عاد المقرضون إلى نهج أكثر تحفظًا، مما أدى إلى تقليل نمو الإصدارات عبر جميع المنتجات. لكن، يعني التضخم المرتفع أن مستويات الرصيد لجميع المنتجات في أعلى مستوياتها على الإطلاق، مما يترك المستهلكين يشعرون بالضغط. 

ماذا يعني هذا للتحصيل؟ 

1. من المتوقع أن تظل عمليات التحصيل مرتفعة، ولكن مع معايير إقراض أكثر صرامة قد يكون النمو المستقبلي محدودًا.
2. نظرًا لزيادة مستويات الرصيد لجميع المنتجات، ستزداد المبالغ المالية للتحصيل. ومع ذلك، مع زيادة الضغط المالي على المستهلكين، قد تتعرض معدلات الاسترداد للتحدي. 
3. بينما كان سوق العمل نقطة مضيئة للاقتصاد، فإن أي ضعف في هذا المجال قد يدفع إجمالي الشطب إلى مستويات أعلى.

المستهلكون يظهرون علامات ضغط متزايد

شهدت معدلات الادخار الشخصية انخفاضًا حادًا في منتصف عام 2021 - ولا تزال منخفضة. لقد شهدنا سحبًا كبيرًا قدره 1.6 تريليون دولار، وهو تباين صارخ مع الزيادة في الادخار في بداية الجائحة:

بالنظر إلى الصحة العامة للمستهلكين، أشار دان إلى الدفع الزائد الإجمالي من TransUnion (AEP) كمؤشر رئيسي، والذي يقيس مقدار ما يمكن أن يدفعه المستهلك أكثر من الحد الأدنى لمبلغ الدفع. على مدار السنوات القليلة الماضية، شهدنا انخفاضًا في AEP مما يعني أن عددًا أقل من المستهلكين قادرين على إجراء مدفوعات إضافية كل شهر - مما يدل على أن المزيد يشعرون بالضغط. 

ماذا يعني هذا للتحصيل؟

مع قلة المدخرات التي يمكن للمستهلكين الاعتماد عليها، أصبح من المهم أكثر من أي وقت مضى تقديم مرونة في السداد. وهذا يعني خيارات أكثر مثل خطط الدفع القابلة للتخصيص التي تمنح المستهلكين القدرة على تخصيص تاريخ البدء، والتكرار، والمبلغ وفقًا لما يمكنهم تحمله. 

الاتجاهات في القروض الشخصية غير المضمونة 

شهدت الإصدارات انخفاضًا منذ عام 2022، ولكن مقارنة بالسنوات القليلة الماضية، لا تزال الأرقام مرتفعة. ومع ذلك، فإن التحول المحافظ في استراتيجية المقرضين كان له تأثير إيجابي على نمو الإصدارات والتخلف عن السداد:

• انخفض نمو الإصدارات في الفئات دون المستوى الأساسي حيث يقوم المقرضون بتقليل المخاطر في هذه المحافظ.
• مع كل ربع متقدم، يصبح عدد أقل من الحسابات متخلفًا 

ارتفعت الأرصدة بنسبة 50% على مدار العامين الماضيين في القروض الشخصية غير المضمونة، ومع ذلك يتم الاحتفاظ بنسبة أكبر من هذه الأرصدة من قبل الحسابات الممتازة - بزيادة قدرها 3.2% من عام 2022.

ماذا يعني هذا للتحصيل؟

1. قد تؤدي ردود فعل المقرضين تجاه ارتفاع معدلات التخلف وتقليل الإصدارات إلى تقليل حجم التحصيل للقروض الشخصية غير المضمونة.
2. من المتوقع أن تنمو القيمة المالية للتحصيل، سواء من حيث الإجمالي أو على مستوى الحساب المتوسط.
3. مع بقاء مستويات التخلف الخطير مرتفعة وارتفاع إجمالي الشطب، من المتوقع أيضًا زيادة التحصيل على المدى القريب. 

الاتجاهات في بطاقات البنك

عند المقارنة بعام 2022، انخفضت إصدارات بطاقات البنك دون المستوى الأساسي بنسبة 5%، بينما ارتفعت الإصدارات الممتازة وما فوق بنسبة 5%.

من ناحية أخرى، عندما يتعلق الأمر بالتخلف عن السداد، نرى الصورة المعاكسة للقروض الشخصية غير المضمونة. وصلت معدلات التخلف عن بطاقات البنك إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2009 وأصبح المزيد من الحسابات متخلفة في وقت مبكر عبر جميع الفئات، مما أدى إلى ارتفاع إجمالي الشطب.

مع ارتفاع الأرصدة، فإن الضغط على مستهلكي بطاقات البنك يتزايد مع ارتفاع أسعار الفائدة (حاليًا عند 21%). نرى هذا الضغط المتزايد ينعكس في معدلات الاستخدام، حيث يمتلك المزيد من المستهلكين معدل استخدام يتجاوز 90% - على الرغم من أن هذه الأرقام لا تزال أقل من مستويات ما قبل الجائحة.

ماذا يعني هذا لحجم التحصيل؟ 

1. تعني الضغوط المستمرة أنه يجب أن تتوقع زيادة حجم التحصيل، على الرغم من انخفاض نمو الإصدارات.
2. كما هو الحال مع القروض الشخصية غير المضمونة، من المحتمل أن تنمو المبالغ المالية للتحصيل، سواء من حيث الإجمالي أو على مستوى الحساب المتوسط.
3. مع زيادة الشطب والتخلف، من المتوقع أيضًا زيادة التحصيل على المدى القريب. 

من الواضح أنه على الرغم من أننا قد نكون قد تجنبنا الركود، إلا أن المناخ الاقتصادي لا يزال هشًا، ويحتاج المستهلكون إلى الدعم لتخفيف الضغط.

لمتابعة جلسة دان، انقر على الزر أدناه.