L'économie des États-Unis et son impact sur la collecte de dettes

Dans le dernier épisode de Better Debt, notre panel a couvert tous les sujets liés à l’ économie des États-Unis, au crédit et aux collections. Avec une analyse complète fournie par Dan Simmons, directeur senior de la consultation financière chez TransUnion, examinons de plus près les tendances qui influencent le climat économique aux États-Unis et leurs implications potentielles sur l’industrie de la collecte de dettes.

Mise à jour macroéconomique

La bonne nouvelle - l’économie américaine est restée résiliente. Au T3, la croissance économique a augmenté de 4,9 %, un chiffre prometteur principalement alimenté par les dépenses des consommateurs et un marché du travail solide. 

Malgré les craintes d’une récession imminente, une récente enquête auprès des économistes a révélé que moins de 50 % croyaient que cela se concrétiserait. Néanmoins, il y a un consensus sur le fait que le taux de croissance dans les trimestres à venir devrait ralentir en raison de la hausse des taux d’intérêt. L’inflation a tendance à se diriger dans la bonne direction, mais les taux devraient rester plus élevés plus longtemps pour atteindre le taux cible de 2 %.

Un aperçu du marché du crédit

Cette année, nous avons constaté une augmentation de 1,3 % du pourcentage de consommateurs dans les catégories en dessous de la moyenne par rapport au T3 2021. Cette augmentation reflète le changement dans les pratiques de prêt au cours des trois dernières années, car au début de la pandémie, les prêteurs ont initialement resserré les normes en raison de l’incertitude du marché. À mesure que la situation a commencé à s’améliorer, les normes ont commencé à se relâcher à nouveau en 2021, ce qui se traduit maintenant par des taux de délinquance plus élevés.

Pour répondre, les prêteurs ont adopté une approche plus conservatrice, ce qui a réduit la croissance des origines dans tous les produits. Cependant, la forte inflation signifie que les niveaux de solde pour tous les produits sont à un niveau record, ce qui laisse les consommateurs sous pression. 

Qu’est-ce que cela signifie pour les collectes ? 

1. Les placements devraient rester élevés, mais avec des normes de prêt plus strictes, la croissance future pourrait être limitée.
2. Étant donné une augmentation des niveaux de solde pour tous les produits, les montants en dollars pour les placements augmenteront. Cependant, avec une pression financière accrue sur les consommateurs, les taux de recouvrement pourraient être mis à l’épreuve. 
3. Bien que le marché du travail ait été un point positif pour l’économie, toute faiblesse dans ce domaine pourrait faire grimper encore plus les totaux de radiations.

Les consommateurs montrent des signes de pression accrue

Les taux d’épargne personnels ont connu une forte baisse au milieu de 2021 - et continuent de rester bas. Nous avons constaté un tirage significatif de 1,6 trillion de dollars, un contraste frappant avec le pic d’épargne au début de la pandémie :

En ce qui concerne la santé globale des consommateurs, Dan a mentionné l’excédent de paiement agrégé (AEP) de TransUnion comme un indicateur clé, qui mesure combien un consommateur peut payer au-delà du montant minimum. Au cours des dernières années, nous avons constaté une baisse de l’AEP, ce qui signifie que moins de consommateurs sont capables de faire des paiements supplémentaires chaque mois - démontrant que de plus en plus de personnes ressentent la pression. 

Qu’est-ce que cela signifie pour les collectes ?

Alors que les consommateurs ont moins d’économies sur lesquelles s’appuyer, il est plus important que jamais d’offrir de la flexibilité dans les remboursements. Cela signifie plus d’options telles que des plans de paiement personnalisables qui donnent aux consommateurs l’autonomie de choisir la date de début, la fréquence et le montant en fonction de ce qu’ils peuvent se permettre. 

Tendances des prêts personnels non garantis 

Les origines ont diminué depuis 2022, mais par rapport aux dernières années, les totaux restent élevés. Cela dit, le changement conservateur dans la stratégie des prêteurs a eu un effet positif sur la croissance des origines et les délinquances :

• La croissance des origines a diminué dans les catégories en dessous de la moyenne, car les prêteurs réduisent le risque dans ces portefeuilles.
• À chaque trimestre progressif, moins de comptes deviennent délinquants 

Les soldes ont augmenté de 50 % au cours des deux dernières années dans les prêts personnels non garantis, cependant, un plus grand pourcentage de ceux-ci est détenu par des comptes super primes - une augmentation de 3,2 % par rapport à 2022.

Qu’est-ce que cela signifie pour les collectes ?

1. La réaction des prêteurs face aux délinquances élevées et à la réduction des origines pourrait potentiellement réduire le volume des placements pour les prêts personnels non garantis. 
2. La valeur en dollars des placements devrait croître, tant en total qu’au niveau moyen des comptes.
3. Alors que les niveaux de délinquance graves restent élevés et que les totaux de radiations augmentent, les placements à court terme pourraient également augmenter. 

Tendances des cartes bancaires

Comparé à 2022, les origines de cartes bancaires en dessous de la moyenne ont diminué de 5 %, tandis que celles de prime et au-dessus ont augmenté de 5 %.

À l’inverse, en ce qui concerne les délinquances, nous constatons l’image opposée à celle des prêts personnels non garantis. Les taux de délinquance des cartes bancaires ont atteint leur niveau le plus élevé depuis 2009 et de plus en plus de comptes deviennent délinquants plus tôt dans toutes les catégories, entraînant des totaux de radiations plus élevés.

Alors que les soldes ont explosé, la pression sur les consommateurs de cartes bancaires est exacerbée par des taux d’intérêt en forte hausse (actuellement à 21 %). Nous voyons ce stress accru reflété dans les taux d’utilisation, alors que de plus en plus de consommateurs ont un taux d’utilisation supérieur à 90 % - bien que ces chiffres soient encore inférieurs aux niveaux d’avant la pandémie.

Qu’est-ce que cela signifie pour les volumes entrant dans les collectes ? 

1. Les pressions continues signifient que vous devez continuer à vous attendre à des volumes accrus de placements dans les collectes, malgré une croissance des origines plus faible.
2. Comme pour les prêts personnels non garantis, les montants en dollars des placements dans les collectes devraient également croître en total et au niveau moyen des comptes.
3. Avec l’augmentation des radiations et des délinquances, les placements à court terme devraient également augmenter. 

Il est clair que bien que nous ayons peut-être échappé à une récession, le climat économique reste fragile, et les consommateurs ont besoin de soutien pour alléger la pression. 

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